¿No tienes ni idea de cómo funciona la bolsa o la renta fija pero te encantaría saberlo? ¿Tienes alguna pregunta sobre fondos de inversión o planes de pensiones que nunca te has atrevido a formular?
En nuestro consultorio mensual resolvemos todo tipo de dudas sobre el mundo de la inversión, por muy básicas que sean.
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Marta C. Buenos días. Estuve en vuestra charla de educación financiera en Segovia, por la cual os doy la enhorabuena ya que me pareció muy constructiva e interesante. Como tras la misma no dio tiempo a todas las dudas, os escribo por si fueseis tan amables de responderme a estas tres: ¿Cómo puedo seleccionar un fondo de renta fija que sea más eficiente? ¿Es mejor tener un fondo indexado global o varios fondos por tipología para diversificar? Y, finalmente, si quiero hacer un traspaso entre fondos de uno que está perdiendo a uno nuevo, ¿es mejor hacerlo cuanto antes o esperar a que se recuperen un poco? Muchas gracias de antemano.
Hola, Marta. Lo primero, gracias a ti por asistir a nuestra charla de educación financiera. Confiamos en que te haya resultado útil e interesante.
En cuanto a tus preguntas, a la hora de seleccionar un fondo de renta fija, es importante valorar para qué lo quieres y qué papel deseas que cumpla dentro de tu cartera. No es lo mismo invertir en un fondo dentro de nuestro colchón para imprevistos, en cuyo caso buscaremos el menor riesgo posible, que hacerlo con una meta más ambiciosa en términos de rentabilidad.
Dentro de la renta fija existen múltiples categorías y cada una con un perfil de rentabilidad/riesgo distinto. A grandes rasgos, cuanto más corta sea la duración de la cartera, menos riesgo de tipos de interés implica el fondo. Y si el fondo invierte en bonos con grado de inversión (investment grade), su perfil de riesgo (aunque también de rentabilidad potencial) será inferior al de la categoría high yield.
Más allá de ahí, y dado que buscas un fondo de gestión activa, es interesante comprobar las rentabilidades que ha obtenido ese fondo en el pasado a distintos plazos y comprobar si baten al índice y si superan a otros fondos de la misma categoría.
En cuanto a tu segunda pregunta, un fondo de bolsa global te permite invertir de manera diversificada a través de un solo producto. No obstante, si deseas una diversificación aún mayor, puedes hacerlo a través de una cartera de fondos, siempre que esta selección sea cuidadosa y no se produzcan solapamientos innecesarios.
Finalmente, en cuanto a la tercera duda, la decisión de realizar un traspaso (o un reembolso) no debería depender de que un fondo esté en pérdidas. A veces las caídas de un producto son inevitables, teniendo en cuenta el mercado en el que opera, por lo que la decisión de venderlo debería orientarse más a si estamos satisfechos con el producto en sí.
M. A. E. Buenas tardes. Quería información sobre rescatar el plan de pensiones. Actualmente, tengo agotada la prestación por desempleo, me encuentro dado de alta como demandante y estoy percibiendo el subsidio por insuficiencia de cotización y el complemento de nacimiento de hijo. La prestación la tengo hasta el 31 de enero de 2027. He mirado que es posible hacer el rescate de lo que tengo en el plan de pensiones, pero quería que me informarán al respecto. Gracias, un saludo.
Hola, M. A. En principio, es posible rescatar un plan de pensiones por la contingencia de desempleo, siempre que se cumplan los requisitos establecidos. Para ello, es necesario estar en situación legal de desempleo, no tener derecho a la prestación contributiva y estar inscrito como demandante de empleo, además de cumplir las condiciones aplicables al plan.
Ahora bien, en tu caso hay un aspecto especialmente importante: el efecto que el rescate podría tener sobre el subsidio que estás percibiendo. El SEPE tiene en cuenta determinadas rentas e incrementos patrimoniales para comprobar si se cumple el requisito de carencia de rentas. El rescate del plan puede computar a estos efectos, por lo que conviene consultar cómo se aplicaría a tu situación concreta antes de solicitarlo.
Te recomendamos que consultes con la entidad gestora del plan qué importe puedes rescatar y bajo qué supuesto. Y que, posteriormente, confirmes con el SEPE cómo afectaría ese ingreso a tu subsidio. Así podrás valorar el rescate con toda la información.
Maite R. Buenas tardes. Tengo 58 años. Quiero invertir en ETF que se respalden en oro físico. ¿Cuál me recomendaríais? Agradezco que me recomendéis de qué otros productos podría obtener rentabilidad. Muchas gracias y saludos.
Hola, Maite. Dado que este es un consultorio de dudas de educación financiera y, por lo tanto, teóricas, no podemos realizar asesoramiento financiero ni recomendarte ningún producto.
No obstante, sí te podemos dar unas pautas para que las tengas en cuenta a la hora de seleccionar un ETC, ya sea vinculado al oro o a cualquier otro activo.
Para empezar, dado que priorizas el respaldo físico del oro, es aconsejable que leas el folleto y estés atenta a las garantías que ofrece en ese sentido. Comprueba, por ejemplo, si el oro está asignado e identificado en lingotes concretos y separado de otros activos del custodio. Chequea también qué derechos tienes sobre ese oro y qué ocurriría en caso de insolvencia del emisor.
Otra variable que es conveniente considerar a la hora de seleccionar un ETC son los costes, medidos en términos de TER.
Con respecto a tu segunda pregunta, hay un amplio universo de productos en los que puedes invertir. Lo más importante es que la selección final, la combinación que hagas, tenga el mix de riesgo adecuado para tu perfil de tolerancia al riesgo y el horizonte temporal de tu objetivo financiero. Te lo explicamos en este post.
En este sentido, te invitamos a considerar qué papel juega en tu cartera la inversión que planeas hacer en oro y qué ventajas/riesgos supone, frente a otras clases de activos.
Antonio I. Buenos días. ¿Qué opinan ustedes de la renta vitalicia? Tengo 72 años y la fiscalidad de la renta es muy ventajosa. Gracias.
Hola, Antonio. Me temo que no podemos opinar sobre la conveniencia de adquirir ese producto, ya que eso depende de las circunstancias de cada cliente.
No obstante, en términos generales, te podemos indicar que una renta vitalicia puede ser interesante para quien prioriza tener ingresos estables de por vida y no necesita disponer del capital, pero menos adecuada para quien valora la liquidez, quiere dejar el dinero a sus herederos o teme que la inflación erosione sus ingresos.
La clave está en comparar la renta ofrecida, las garantías y la fiscalidad con las necesidades personales y familiares.
Carlos C. Hola. Estoy barajando seriamente la posibilidad de traspasar un plan de pensiones de una entidad a otra. No le hago aportaciones periódicas porque prefiero invertir en otro tipo de activos. Me gustaría que me dijeran cuál elegir, que me ofrezca la máxima rentabilidad posible. Muchas gracias.
Hola, Carlos. Traspasar un plan de pensiones de una entidad a otra es una operación sencilla que no implica ningún coste.
En cuanto al plan al que deseas hacer el traspaso, no podemos recomendarte ninguno. Entre otras cosas, porque depende de tus circunstancias personales y tus preferencias.
A la hora de seleccionar el más adecuado para ti, debes valorar cuántos años te quedan hasta el momento de rescatar el plan, ya que eso condicionará en buena medida el nivel de riesgo que es eficiente asumir.
También puedes considerar si prefieres un plan de pensiones indexado o de gestión activa. Y, en el segundo caso, es aconsejable comprobar si el plan ha batido a su índice de referencia de manera regular en el pasado.
Mikel L. Tengo Cartera Indie con aportación mensual de 160 euros y fondo value gestionado por Val Carreres. ¿Cómo adaptaría todo para los próximos años siendo mí horizonte de jubilación entre 8/ 10 años?
Hola, Mikel. No podemos hacer una planificación financiera por ti. No obstante, te recordamos que a medida que se aproxima la fecha de tu jubilación, el riesgo total del ahorro/inversiones que tengas destinados a ese fin tiene que ir reduciéndose.
Te lo explicamos en más detalle en este post.
Joan J. Buenos días. Tengo en un plan de pensiones en cierta entidad. ¿Podría traspasarlo a uno de los fondos que tengo contratados en otro banco?
Hola, Joan. Me temo que el traspaso sólo se puede realizar entre productos homogéneos: de plan de pensiones a plan de pensiones; y de fondo de inversión a fondo de inversión.
No obstante, lo que sí puedes hacer es traspasar el plan que tienes actualmente a otro distinto que te resulte más atractivo.
Francisco S. Buenos días. Tengo que retirar un dinero del plan de pensiones (aportaciones hechas hasta 01-01-2007) y me gustaría saber qué productos hay que pueda rescatar cuando quiera, que no tenga gastos y no tenga retenciones.
Hola, Francisco. Antes de elegir un producto, conviene distinguir entre la tributación del rescate del plan de pensiones y la del producto en el que se invierta después ese dinero.
El rescate del plan tributa como rendimiento del trabajo en el IRPF. En el caso de las aportaciones anteriores al 31 de diciembre de 2006, podría aplicarse una reducción del 40% si se cobra en forma de capital y se cumplen los requisitos y plazos establecidos. Conviene comprobar este punto antes de solicitar el rescate, porque puede tener un impacto fiscal importante.
Una vez recibido el dinero, existen productos con los que puedes disponer de él cuando lo necesites, pero hay que tener en cuenta dos cuestiones. Por un lado, los productos financieros pueden practicar retenciones sobre los rendimientos o las ganancias obtenidas. Por ejemplo, en los fondos de inversión se aplica una retención del 19% sobre la plusvalía cuando se reembolsan participaciones con ganancias. En cualquier caso, la retención es un pago a cuenta del IRPF, no el impuesto definitivo. Si existe obligación de tributar por las ganancias obtenidas, tendrás que hacerlo igualmente, aunque el producto no practique retención en el momento de la venta o reembolso.
Por otro lado, cualquier producto financiero puede tener costes asociados, como los gastos de gestión reflejados en el TER. Aunque el comercializador no aplique comisiones adicionales por determinados servicios u operaciones, eso no significa que el producto esté necesariamente libre de costes.
Macarena D. Buenos días, estoy a punto de jubilarme. Necesito que mi ahorro me genere algo de beneficios.
Hola, Macarena. Cuando estás cerca de la jubilación, es importante adaptar las inversiones al plazo en el que necesitarás el dinero y a tu tolerancia al riesgo. Si priorizas preservar el capital y disponer de él cuando lo necesites, puedes valorar alternativas conservadoras, como depósitos, letras del Tesoro o fondos monetarios y de renta fija a corto plazo.
Eso sí, hay que tener presente que a menor riesgo y mayor liquidez, menor suele ser la rentabilidad potencial. Buscar la máxima rentabilidad implica asumir más riesgo y la posibilidad de sufrir pérdidas justo cuando necesitas el dinero. Por eso, lo recomendable es diversificar y mantener una parte del ahorro disponible para imprevistos, sin renunciar necesariamente a inversiones con algo más de riesgo para el dinero que no vayas a necesitar a corto plazo.
La mejor opción dependerá de tus circunstancias, de los ingresos que vayas a recibir durante la jubilación y de cuándo preveas utilizar tus ahorros. El objetivo no es ganar lo máximo posible, sino conseguir que el dinero complemente tus ingresos durante la jubilación sin asumir riesgos que no puedas permitirte.
María Teresa N. Hola, mi hijo hace un año comenzó a invertir en una cartera roboadvisor. Quiere el dinero para su jubilación (30 años más o menos). ¿Es buena idea? ¿Mejor que un plan de pensiones? ¿Mejor que otros planes de ahorro de aseguradoras: PIAS, etcétera…? Saludos.
Hola, María Teresa. Invertir en una cartera automatizada de cara a la jubilación es una opción perfectamente razonable.
En cuanto al resto de alternativas, sobre todo los planes de pensiones, la ventaja más importante es de índole fiscal. En ese sentido, tu hijo tendrá que valorar los pros y contras de cada una.
En este post de MyBlog, el blog de educación financiera de MyInvestor, analizamos varios productos que se pueden destinar a este fin.
Maribel C. Quiero abrir una Cuenta Junior a nombre de mi hija Marta, de 17 años. Mi intención es invertir a muy largo plazo (20–30 años o más), en fondos indexados de acumulación y en euros, con esta distribución: 70 % Fidelity S&P 500 (IE00BYX5MX67); 20 % fondo indexado de países desarrollados excluyendo EE. UU., que incluya Europa, Japón, Canadá y Australia; 10 % iShares Emerging Markets (IE000QAZP7L2). ¿Qué fondo de desarrollados ex-EE. UU. me recomendarían? ¿Puedo programar aportaciones mensuales?
Hola, Maribel. Antes de comenzar, te recordamos, por si no lo tienes presente, que si la cuenta está a nombre de tu hija, legalmente el dinero, y las decisiones de inversión, le corresponderán a ella en el momento en el que cumpla 18 años.
En cuanto al mix de inversión que planteas, no encontramos ahora mismo ningún fondo indexado que invierta en países desarrollados ex EEUU, aunque sí hay algún ETF.
Otra opción es que inviertas en los mercados desarrollados ex EEUU que desees de forma separada a través de fondos indexados a Europa y Japón. El peso de Australia y Canadá en el mercado global es mucho más pequeño.
En cuanto a las aportaciones periódicas se deben programar desde la cuenta de origen hasta el producto de destino. No hay importe mínimo y, en todo caso, se puede modificar (o cancelar) en el momento en el que el cliente lo desee.
Jordi N. Buenas, tengo 53años, estoy formándome a través de videos. Actualmente he contratado la cartera Indie de cara a mi jubilación, 15 años mínimo. ¿Tiene sentido contratar un plan de pensiones aparte, o es mejor aportar más capital a mi cartera?
Hola, Jordi. Cada producto tiene sus pros y sus contras. En el caso de los planes de pensiones, la principal ventaja es la fiscalidad, que es lo que debes valorar.
No obstante, la regulación actual sólo permite invertir un máximo de 1.500 euros al año en planes de pensiones, por lo que otra opción es invertir de manera complementaria en ambos productos (cartera roboadvisor + plan de pensiones).
En este post te recordamos cuáles son los principales pros y contras de cada producto financiero.
