consultorio: ¿puedo seguir aportando a mi plan cuando me jubile?

Nicolás F. Buenas. ¿Se puede seguir aportando a un plan de pensiones tras jubilarse? Y el rescate de esas aportaciones, ¿es exactamente igual que el del resto del plan? Y todo esto, ¿es independiente de que hayas iniciado una parte del rescate? 

Hola Nicolás. Puedes seguir realizando aportaciones siempre y cuando no hayas empezado a cobrar las prestaciones por jubilación. En ese caso, las aportaciones sólo podrán destinarse a las contingencias de fallecimiento y dependencia.

David A. Hola. Llevo un tiempo interesado en fondos monetarios pero me gustaría indagar para saber si realmente es lo que busco antes de contratar uno. 

Hola David. Te contamos un poco en qué consiste un fondo monetario para que puedas decidir si es efectivamente lo que estás buscando.

Se trata de la categoría de fondos de inversión que presenta un menor riesgo. El objetivo es preservar el capital (de forma no garantizada, eso sí) y ofrecer un pequeño plus de rentabilidad en función del escenario de tipos de interés que haya en cada momento. En ese sentido, es un producto similar a una cuenta remunerada o un depósito bancario.

El riesgo es tan bajo porque este tipo de fondos sólo puede invertir en emisiones de renta fija de elevada calidad crediticia y con plazos muy cortos (duración máxima de seis meses). Además, tienen obligación de permitir suscripciones y reembolsos de forma diaria.

En definitiva, son productos ideales para invertir el dinero que tienes destinado para tu colchón anti imprevistos. También si necesitas disponer de tu capital en un plazo muy corto o bien como producto puente entre dos inversiones.

Juan Carlos G. Buenos días. Mi pregunta es: si un fondo indexado de acumulación reinvierte los dividendos los fondos de gestión activa qué hacen con los dividendos. Saludos.

Hola Juan Carlos. Se trata de cuestiones distintas y no excluyentes. Una cosa es que un fondo pertenezca a la clase de acumulación o a la de reparto. Y otra cosa distinta es la estrategia de inversión que sigue el gestor: imitar el comportamiento del índice o intentar batirlo.

Los fondos de gestión activa intentan hacerlo mejor que el índice. De ahí su nombre, ya que el gestor debe hacer un trabajo muy activo a la hora de encontrar aquellos valores que lo van a hacer mejor que el conjunto del mercado.

Paralelamente un fondo de gestión activa puede ser de la clase de acumulación o de la clase de reparto (igual que un fondo indexado también puede tener clase de acumulación o clase de reparto). Si es de la clase de acumulación, reinvertirá los dividendos obtenidos en el propio fondo.

Oriol M. Buenos días. Me preguntaba cual es el mejor formato para invertir en un plazo de cuatro años: ¿fondos monetarios o renta fija de medio plazo de 10 años? ¿O quizá la cartera Pop o Indie? Gracias.

Hola Oriol. El plazo es una de las variables que debes considerar a la hora de elegir los productos financieros más adecuados para ti, pero no es la única. También hay otros elementos que debes tener en cuenta, como tu perfil de tolerancia al riesgo.

En el caso de las carteras, es cierto que la Pop o Indie ofrecen un mix de bolsa y renta fija, por lo que su perfil de riesgo es moderado y por tanto acorde con un plazo medio. Pero en todo caso, lo ideal es que realices el test de idoneidad, de modo que puedas averiguar cuál es la cartera que verdaderamente encaja con tus necesidades. La realización del test no implica en ningún caso compromiso de inversión.

Antonio C. Buenas tardes. Tengo un niño de siete años y quiero abrirle una cuenta para que empiece a ahorrar y a invertir en fondos indexados como ya hacemos nosotros. Mi duda es si además de tener sus ahorros en la cuenta, puede invertir desde ahí en diferentes fondos indexados. Un saludo.

Hola Antonio. Lo primero, enhorabuena por tu iniciativa. En este consultorio coincidimos en que la educación financiera debe empezar desde la infancia. De ese modo, los niños no sólo tendrán un amplio margen de tiempo para sacarle todo el provecho a sus ahorros, sino que aprenden desde pequeños a familiarizarse con estas cuestiones, que, como sabes, resultan clave dentro de una economía familiar.

En cuanto a tu pregunta, desde su cuenta de valores tu hijo podrá invertir en cualquier fondo de inversión (sea indexado o no). También puedes abrirle una cuenta para que invierta en carteras gestionadas. El único producto en el que no le está permitido invertir son los planes de pensiones.

Sara B. Buenos días, quiero invertir en fondos indexados. Al hacer el test que ofrece la app, me sugiere un fondo, pero tengo una duda. Si elijo roboadvisor, los fondos que elegirá el ‘sistema’ no será basados en ese que me sugiere, ¿verdad? Y, por otro lado, no veo los gastos asociados a fondos de inversión y al roboadvisor por separado.

Hola Sara. Si te interesa la gestión indexada tendrías dos opciones: o construir tú misma tu propia cartera de fondos indexados o contratar los servicios de un roboadvisor que te ofrezca la cartera ya hecha (y la gestione por ti).

Si quieres crear tu propia cartera sólo tienes que seleccionar aquellos fondos indexados que quieres que la integren e invertir en ellos (y programar aportaciones periódicas, si lo deseas). A este respecto simplemente recordarte que antes de seleccionar ese conjunto de fondos es recomendable que tengas claro cuál es el asset allocation más adecuado para ti y para tus objetivos financieros. Y qué fondos consideras que son los más idóneos.

Si por el contrario prefieres el servicio «llave en mano» y que te den la cartera ya hecha, sólo tienes que realizar el test de idoneidad. Este test tiene como objetivo averiguar precisamente cuál es la cartera más adecuada para ti. Una vez te aparezca el resultado, podrías invertir en esa cartera o bien en una cartera de rango inferior, pero nunca superior (por imperativo legal de protección al inversor).

Jorge B. Buenas tardes. Tengo fondos indexados en MyInvestor y no sé cómo ver cuándo un fondo de acumulación recibe esa acumulación de las acciones que tiene el fondo.

Hola Jorge. En un fondo de acumulación la reinversión del dividendo se realiza en el momento en el que el fondo lo cobra.

Por ejemplo, si tiene acciones de Telefónica en cartera, el día en que la compañía abona el dividendo el gestor toma ese dinero y lo reinvierte en el propio fondo. Igualmente sucede con el resto de compañías que tenga en cartera (que paguen dividendo). 

José Francisco R. Hola. Tengo una cuenta corriente y desearía saber cómo incorporar a mi  esposa a la cuenta y hacer una cuenta conjunta. Gracias.

Hola José Francisco. Me temo que no es posible incorpora nuevos titulares a una cuenta. Debes abrir una nueva, ya a nombre de los dos.

Joaquín P. Buenas tardes, tengo dos consultas. Si vendo un fondo indexado o un roboadvisor  con cartera de fondos extranjeros siendo residente fiscal en España, ¿voy a tener retenciones o tributación en el extranjero, o sólo en España? Y, por otro lado, si quiero traspasar dinero de un fondo o plan de pensiones a otro, ¿puedo traspasar un importe parcial, o estoy obligado a traspasar el importe total existente?

Hola Joaquín. En cuanto a tu primera pregunta, no tendrás retenciones adicionales siempre que adquieras los fondos de inversión a través de un banco comercializador español.

Y respecto a tu segunda pregunta, puedes realizar traspasos totales o parciales dentro del mínimo de inversión de cada producto. Lo único recordarte que sólo puedes realizar esos traspasos entre productos homogéneos: de fondo de inversión a fondo de inversión, o de plan de pensiones a plan de pensiones. No de fondo a plan, o viceversa.

Natalia B. Buenas tardes, he asistido al al webinar-consultorio de educación financiera. Felicidades, ha sido muy interesante. No obstante, me he quedado con una duda. Quiero abrir una cuenta para mi hijo y me gustaría saber si mientras sea menor de edad la cuenta tiene que tener de titular a un progenitor a la vez que al menor. Por otro lado, ¿se le aplica algún impuesto de donaciones al llegar a la mayoría de edad? 

Hola Natalia. Gracias por tus palabras. Nos alegramos de que nuestros webinars te resulten de utilidad.

En cuanto a tu pregunta, la cuenta de un menor debe tener un tutor legal como autorizado para que pueda gestionársela, pero no necesariamente como cotitular de la cuenta.

En cuanto al Impuesto de Donaciones, en teoría se aplica siempre que se recibe la donación, independientemente de la edad del beneficiario y del importe. No obstante, cuando se trata de cuantías muy pequeñas (como los pequeños regalos en efectivo que se le hacen a un niño), Hacienda suele pasarlo por alto.

Alberto F. Hola. Hace dos años me abrí una Cartera Indie, y a día de hoy tiene un 16% de beneficio. Mi pregunta es, ¿retiro ese 16% de beneficio y lo paso a un roboadvisor mas conservador, o lo dejo y continúo en la Indie?

Hola Alberto. No podemos realizar asesoramiento financiero (este consultorio es de dudas de educación financiera y, por tanto, teóricas). Pero lo que sí podemos decirte es que la decisión de traspasar el dinero a una cartera más conservadora no debería estar relacionada con la rentabilidad acumulada hasta el momento.

En este sentido, las carteras más conservadoras están más indicadas para aquellos que tienen horizontes temporales de inversión más cortos o bien para aquellos cuya tolerancia al riesgo es menor.

Si en tu caso se da cualquiera de estas dos situaciones (se ha acortado el plazo de tu inversión o bien ha disminuido tu apetito por el riesgo), en ese caso sí sería interesante plantearse el traspaso.

Julen M. Tengo una duda, necesito saber si desde el banco X paso 6.000 euros a un fondo monetario del banco Y, que me aporta un 3,8% de rentabilidad anual, y en un año necesito ese dinero (6.380), ¿qué es exactamente lo que tendría que declarar en la siguiente renta: los 380? Y si es así, ¿me lo quitan automático al vender, o tendría que declarar los 6.380?

Hola Julen. Cuando reembolsas en un fondo de inversión, sea monetario o no, tienes que tributar por las plusvalías generadas.

De este modo, si has invertido 6.000 euros y el fondo te ha ofrecido una rentabilidad del 3,8%, tus plusvalías ascenderían a 228 euros y tendrías que tributar por ellas. 

Si reembolsas, el banco te realizaría una retención del 19% sobre esas plusvalías (43,32 euros) de cara a tu IRPF. Por tanto, podrías llevarte el resto (6.184,68 euros).

Un apunte adicional: la rentabilidad de los monetarios no está garantizada. Los bancos o las gestoras de fondos pueden hacer estimaciones, pero su rentabilidad final dependerá de cómo evolucionen los tipos de interés. Por otro lado son productos que, a diferencia de los depósitos bancarios, no vencen. Puedes invertir en ellos el tiempo que quieras.

Jennifer B. ¡Hola! Tengo una cartera de fondos en un banco y me voy a cambiar a MyInvestor. Quiero traspasar parte de esa cartera a alguno de vuestros productos, ¿cómo puedo hacerlo sin que tenga impacto fiscal? ¿Primero tengo que abrirme cuenta en MyInvestor? 

Hola Jennifer. Todo depende de las condiciones de salida que tenga el servicio de gestión de carteras del banco inicial. Si te permite traspasar el dinero a un fondo de inversión, puedes hacerlo a un monetario y desde ahí invertir ya en una de las carteras de MyInvestor (o en el/los producto/s que quieras). De ese modo no pagarías peaje fiscal. Eso sí: estarías unos pocos días fuera de mercado (el tiempo que tu dinero estuviese en el monetario) pero al menos con riesgo cero o mínimo.

Si por el contrario el banco inicial no te deja sacar el dinero hacia un fondo, sino sólo reembolsarlo en efectivo (lo desconocemos) en ese caso no te quedaría más remedio que tributar por el camino.

Raúl L. Pregunta: Compro el fondo monetario  FR0000989626 por valor de 10€. Se realiza la operación por 8,51€ y descontado en cuenta 8,51€. ¿Eso quiere decir que no tengo ninguna comisión por esa compra? De la cuenta salen 8,51€ y son invertidos 8,51€.

Hola Raúl. Hay bancos en los que no se te aplica ninguna comisión de compraventa al adquirir participaciones de un fondo de inversión (entre ellos, MyInvestor). En todo caso, se te aplicaría por el cambio de divisa, si es que el fondo que solicitas está denominado en una moneda extranjera, que por el ISIN que nos indicas, no es el caso.

Otra cosa es que la compra no se efectúe por el importe exacto que tú solicites, ya que en función del producto que desees comprar el valor liquidativo (el precio de la participación) es distinto y no siempre es perfectamente divisible entre 10. Te lo explicamos en este post.

Rubén M. Buenos días. Yo estoy invirtiendo 1.500 euros anuales en el plan de pensiones MyInvestor Indexado Global PP; y en el fondo Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR, 125 euros al mes. Tengo 49 años. ¿Estaría bien?

Hola Rubén. A modo orientativo podemos comentarte que cuanto más te acerques a la fecha de jubilación (o a la fecha en la que quieres rescatar el capital) menor riesgo deberías asumir o, dicho de otro modo, menor debería ser tu porcentaje de renta variable.

En este post del blog te contamos más sobre esa cuestión. 

José Ramón D. Hola. En mi cuenta la revalorización se produce sobre la inversión y no sobre el acumulado. Desconozco si eso se produce al año o debería ser desde el principio.

Hola José Ramón. Tu fondo se va revalorizando día a día. Por tanto, se revaloriza sobre el acumulado.

Otra cosa es que las cifras de rentabilidad que te ofrezca el banco a título informativo (y fiscal) te indiquen la rentabilidad que acumulas desde el inicio.

David A. Hola, estoy empezando en esto de las inversiones desde hace menos de un mes. He ido a mi banco a preguntar por un plan de pensiones y me han comentado un paquete mixto de plan de pensión + fondo de inversión + seguro de vida. Mi pregunta es… ¿es preciso o necesario contratar un seguro de vida cuando se contrata un plan de pensión? He visto vuestros webinars y no se habla nada de seguro de vida creo recordar…

Hola David. Para contratar un plan de pensiones o invertir en general no es necesario contratar un seguro de vida. Los bancos muchas veces hacen lo que se denomina «venta cruzada» que es aprovechar que quieres contratar un producto para ofrecerte (o directamente: intentar colocarte) algún otro.

En realidad, tú puedes contratar el producto (o productos) que consideres oportuno.

Lo que sí es aconsejable es que los productos que contrates se orienten a la meta que persigues, tanto desde un punto de vista de nivel de riesgo como de horizonte temporal.